주식 투자 이차전지 기업 분석 <금양> 주가 전망 '4695배터리' 개발 2차전지 관련주

안녕하세요. shworld입니다.

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오늘 이차전지 기업인 금양의 주가가 급등을 하였습니다.

종가 기준으로 24.8% 상승을 해서 125,300원으로 마감을 하였습니다.

 

일봉

 

급등의 이유는 꿈의 이차전지라고 불리는 '4695 배터리'를 개발했기 때문입니다.

 

 

오늘은 금양의 기업에 대해서 알아보고 향후 주간 전망도 함께 살펴보도록 하겠습니다.

 

 

기업개요

 

합성수지, 고무 등 고분자재료에 첨가되는 화공약품인

발포제 및 발포제 유관제품 제조업체로 1955년 설립되었음.

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발포제의 주요 수요처로는 자동차내장재, 상품포장재 등

엔지니어링 플라스틱산업 전반임.

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가동률과 원재료 가격변동에 따라 수익성의 영향이 큰 산업으로

부가가치가 높지 않으며 물류비 부담이 큼.

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수출비중이 80%를 상회하며,

가격경쟁력 확보를 위해 중국현지공장 생산 확대 중.

<출처:에프앤가이드>

 

 

홈페이지를 방문하여 보니 주요 제품 및 활동은

1) 이차전지, 2) 자원개발, 3) 발포제, 4) R&D(수소연료전지)로 확인할 수 있었습니다.

매출 실적

 

 

금양은 시초 7.27조 원으로 코스피 52위입니다.

2023년 실적을 보니 매출이 직전 보다 -31% 감소하였고 매출액은 1471억입니다.

영어이익은 -181억으로 직전 영업이익 132에서 적자로 전환하였습니다.

당기순이익은 -615억으로 직전 연도보다 손실이 더 커졌습니다.

 

 

2022년에 3천~4천 원 하던 종목이었는데

이차전지 붐을 등에 업고 작년 고가 194,000원까지 상승하였습니다.

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현재는 고점 대비 많이 하락을 하였지만 여전히 주가는 높아 보입니다.

보는 입장마다 다른 생각이지만 개인적으로는 높다고 봅니다.

미래에 얼마나 엄청난 것이 있기에 이토록 평가를 높을 수가 있는지 잘 모르겠네요.

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차트를 보면 계속 하락하던 주가는 최근에 다시 상승하는 모습입니다.

차트상으로 보면 20월선에서 반등이 나온 모습입니다.

월봉

 

2023년 매출액 및 손실에 대해서 회사측에서 보고한 주요 원인입니다.

 

경기침체 및 경쟁과열에 따른 매출액 감소,

설비투자에 따른 감가상각비 증가 및

자기주식 처분에 따른 법인세비용 증가

 

<매출 구조>

 

매출의 구조를 보면 발포제가 65%, 발포제 유관제품이 34.5%입니다.

3분기까지 이차전지 매출은 전무합니다.

 

 

위 보고서에 따르면 2023년 6월부터 21700 원통형 배터리 상업용 생산을 시작하였다고 나옵니다. 그런데 9월 분기보고서에는 아직 매출이 잡혀있지 않습니다.

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그리고 당해년도 매출을 봐도 매출이 전년대비 많이 감소하였는데 이렇다 할 이차전지 관련한 매출은 없는 것으로 추정이 됩니다.

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가장 우려하는 사항은 아직 매출이 전무한데 시총이 너무 높은 것이 아닌가 생각이 듭니다.

안정적으로 생산이 되고 매출이 나올 시점은 이미 주가에 다 반영이 된 시점일 수도 있습니다. 하지만 지금 현 상황은 아무것도 없는데 너무 높은 밸류를 받는다고 생각이 듭니다.

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현재 광산에도 투자를 하고 공장도 새로 짓고 있는 것은 긍정적이라고 생각이 듭니다.

투자자의 입장은 긍정적인 미래의 청사진도 좋지만

다른 한편으로는 내부관계자가 아니기 때문에 확인도 하면서 가야 할 필요는 있다고 봅니다.

감사합니다.